안녕하세요! 투자유랑단입니다.

솔직히 까놓고 말해봅시다. 은행 창구 직원이 “만능 통장”이라며 ISA 만들어달라고 사정해서 하나쯤은 다들 가지고 계시죠?

그런데 정작 그 안에 뭘 담고 계십니까? 십중팔구 삼성전자 아니면 국내 주식형 ETF일 겁니다. 왜냐고요? 익숙하니까요. 하지만 이거, 세금 혜택 갖다 버리는 짓이라는 거 아십니까? 남들 절세해서 수익률 20% 챙길 때, 혼자 세금 혜택 0원인 곳에 돈 묶어두고 있는 꼴입니다.

오늘은 2026년 최신 세법 기준으로, 20년 차 전업 투자자인 제가 ISA 계좌에 절대 담으면 안 되는 것과 무조건 담아야 할 것을 아주 시니컬하게 정해드립니다. (제발 은행 직원 말만 듣지 마세요.)

삼성전자는 ‘일반 계좌’로, ISA는 ‘미국’으로

뉴스에서는 “ISA 가입자 폭증”이라고 떠들지만, 선수들은 그 속을 들여다보고 혀를 찹니다.

핵심은 ‘과세 체계의 차이’입니다. 삼성전자 같은 국내 개별 주식이나 국내 주식형 ETF? 어차피 일반 계좌에서도 매매 차익은 비과세입니다. ISA에 넣으나 마나 똑같다는 소리죠. 굳이 소중한 연 2,000만 원 한도를 여기에 낭비할 이유가 없습니다.

반면, ‘국내 상장 해외 ETF(S&P500, 나스닥100)’는 얘기가 다릅니다. 일반 계좌에서 하면 수익의 15.4%를 세금으로 떼갑니다. 하지만 ISA에서는 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세고, 초과 수익도 9.9% 분리과세로 퉁칩니다. 이게 진짜 돈 버는 겁니다.

특히 조심해야 할 놈이 있습니다. 바로 요즘 유행하는 ‘국내 주식형 커버드콜’입니다. “배당 많이 준다”니까 덜컥 ISA에 담으시는데, 이거 진짜 바보짓입니다. 국내 커버드콜의 옵션 프리미엄 수익은 원래 비과세라, 일반 계좌에서도 세금이 거의 없습니다. 이걸 굳이 ISA 한도 잡아먹어가며 넣는다? 세금 공부 다시 하셔야 합니다.

내 지갑으로 시뮬레이션

자, 1분만 행복 회로 끄고 현실적인 계산기를 두드려 봅시다. 만약 제가 1,000만 원을 가지고 굴려서 운 좋게 200만 원 수익을 냈다고 칩시다.

• 상황 A (일반 계좌 – 미국 ETF): 200만 원 수익 나면, 15.4%인 30만 8천 원이 세금으로 날아갑니다. (배당소득세)

• 상황 B (ISA 계좌 – 미국 ETF): 200만 원까지 비과세입니다. 세금 0원.

• 상황 C (ISA 계좌 – 삼성전자): 일반 계좌에서도 비과세, ISA에서도 비과세. 세금 혜택 차이 없음.

보이십니까? 앉은 자리에서 수익률이 몇 퍼센트가 차이 나는 겁니까? 게다가 더 무서운 건 ‘금융소득종합과세’입니다. 일반 계좌에서 배당금 좀 받다가 연 2,000만 원 넘어가면 건보료 폭탄 맞습니다. 하지만 ISA 계좌에서 발생한 수익은 분리과세라 합산되지 않습니다.

저라면 당장 ISA 계좌에 있는 국내 주식 싹 다 일반 계좌로 이체하고, 그 빈자리를 ‘미국 지수 추종 ETF’나 ‘해외형 커버드콜’로 꽉 채우겠습니다. 그리고 3년 만기 채우면 연금저축펀드로 옮겨서 세액공제까지 야무지게 빨아먹을 겁니다.

결론

복잡하게 생각하지 마세요. 투자는 심플할수록 강력합니다. “국내 주식은 일반 계좌, 해외 주식(ETF)은 ISA 계좌.” 이 공식만 외워도 남들보다 수익률 15%는 먹고 들어가는 겁니다.

제 포지션은 확고합니다. “ISA는 무조건 해외형으로 채운다.” 국내 커버드콜이나 개별주는 제발 밖으로 빼세요. 한도가 아깝습니다.

시장은 세금 모르는 놈의 돈을 가장 먼저 가져갑니다.

Action Plan & FAQ

Action Plan

1. 포트폴리오 점검: 지금 당장 증권사 어플 켜서 ISA 계좌 열어보세요. 삼성전자나 국내 ETF 들어있으면 당장 리밸런싱 계획 세우십시오.

2. 3년 루틴 세팅: ISA 만기는 3년이 국룰입니다. 3년 채우고 연금 계좌로 이전해서 세액공제 받는 ‘환승 시스템’을 미리 구축해두세요.

FAQ

• Q1: 그래도 삼성전자 배당금은 ISA에서 비과세 되잖아요?

  • A1: 맞습니다. 하지만 배당 수익률 몇 프로나 됩니까? 차라리 그 한도에 기대 수익률 높은 미국 ETF를 채워서 매매 차익 비과세 받는 게 훨씬 남는 장사입니다.

• Q2: 해외 주식형 커버드콜은요?

  • A2: 그건 ISA 필수템입니다. 일반 계좌에선 배당소득세(15.4%) 꼬박꼬박 떼어가는데, ISA에선 과세 이연되니까 복리 효과가 미쳤습니다. 무조건 담으세요.

⚠️ 투자 유의사항 (Disclaimer) 본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자의 책임은 전적으로 본인에게 있습니다. 투자 결정 전 반드시 전문가와 상의하거나 신중하게 검토하시기 바랍니다.