희토류 관련주 USAR, 1.6조 베팅에도 추격매수 위험한 이유

안녕하세요! 투자유랑단(투유단)입니다.

“1.6조 원이라는 숫자에 현혹되지 마십시오. 뉴스가 나온 순간, 이미 늦었을 수 있습니다.”

2026년 1월 말, 글로벌 금융 시장은 도널드 트럼프 행정부의 전례 없는 움직임에 요동치고 있습니다. 그 중심에는 희토류 관련주, 특히 USA Rare Earth(USAR)에 대한 미 정부의 직접적인 대규모 투자가 자리 잡고 있습니다. 시장은 이를 두고 “제2의 골드러시”라며 흥분하고 있지만, 20년 차 리스크 매니저인 제 눈에는 ‘기회’보다는 ‘함정’의 신호가 더 강하게 감지됩니다.

개인 투자자들은 연일 급등하는 차트를 보며 매수 버튼을 만지작거리고 있지만, 데이터는 냉혹한 현실을 보여줍니다. 희토류 관련주의 급등 뒤에 숨겨진 내부자들의 움직임, 그리고 트럼프노믹스가 불러올 인플레이션의 그림자까지. 본 보고서는 대중의 환호 속에 가려진 USAR와 원자재 슈퍼사이클의 진실을 해부합니다.

3줄 요약

1. 뉴스에 팔아라: 희토류 관련주 USAR은 정부 발표 전 이미 47.5% 폭등했습니다. 이는 전형적인 선반영 패턴으로, 지금은 추격 매수가 아닌 ‘관망’이 필요한 시점입니다.

2. 독립의 대가: 트럼프의 1.6조 원 투자는 단순 지원이 아니라 중국·러시아 공급망에서의 ‘완전한 독립’을 위한 안보 비용이며, 이는 필연적으로 고비용 인플레이션을 유발할 것입니다.

3. 진짜 기회는 딴 곳에: 이미 과열된 개별 종목보다, 약달러와 원자재 슈퍼사이클의 수혜를 온전히 받을 수 있는 ETF(REMX, URA)나 저평가된 신흥국(브라질 등)이 훨씬 안전한 피난처입니다.

트럼프 행정부 투자와 희토류 관련주 USAR의 펀더멘털 분석

1.6조 원 베팅의 실체: 단순 호재인가, 생존 전략인가?

2026년 1월, 트럼프 행정부는 USA Rare Earth(USAR) 지분 10%를 인수하기 위해 16억 달러(약 2조 3천억 원)를 투입한다고 발표했습니다. 여기에 민간 자본 10억 달러가 추가로 수혈됩니다. 표면적으로는 희토류 관련주 전체에 엄청난 호재처럼 보입니다.

하지만 이 투자의 본질을 뜯어봐야 합니다.

• 목적: 이는 기업의 이익을 위한 투자가 아닙니다. 중국이 장악한 희토류 공급망을 끊어내기 위한 미국의 ‘전시(Wartime)급’ 자원 안보 전략입니다.

• 리스크: 정부가 주도하는 프로젝트는 필연적으로 규제와 간섭을 동반합니다. USAR의 텍사스 라운드 탑 프로젝트는 환경 문제와 기술적 난관으로 인해 상업 생산까지 예상보다 더 긴 시간이 걸릴 수 있습니다.

USAR 주가 급등의 미스터리: 정보는 새어나갔다

데이터 분석가로서 가장 경계하는 신호는 ‘뉴스 전 급등’입니다. USAR 주가는 공식 발표가 나오기 전 일주일 동안 무려 47.5%나 상승했습니다. 이는 내부자나 정보에 빠른 스마트머니가 이미 물량을 확보했다는 뜻입니다. 1월 31일 현재, 뒤늦게 뉴스를 보고 진입하려는 개인 투자자들은 이들의 차익 실현 물량을 받아주는 ‘설거지’ 역할을 할 위험이 매우 큽니다.

원자재 슈퍼사이클의 귀환

희토류 관련주 하나만 봐서는 답이 안 나옵니다. 거대한 돈의 흐름(Money Flow)을 읽어야 합니다.

약달러가 쏘아 올린 공

트럼프 2기 행정부 출범 이후 달러 인덱스(DXY)는 하락세를 지속하고 있습니다. 약달러는 원자재 가격 상승의 가장 강력한 촉매제입니다.

• 공식: 달러 가치 하락 → 달러 표시 자산(금, 은, 구리, 희토류) 가격 상승 → 신흥국 통화 강세.

• 현상: 지난 10년간 미국 빅테크에 쏠려있던 자금이 빠져나와, 브라질(ILF)이나 호주 같은 자원 부국으로 이동하고 있습니다. 이는 2000년대 초반 원자재 슈퍼사이클 당시와 매우 유사한 패턴입니다.

다보스 포럼의 키워드: 로봇과 원자력

트럼프 대통령이 다보스에서 강조한 ‘로봇’과 ‘원자력(Nuclear)’은 단순한 테마가 아닙니다.

• 우라늄(Uranium): AI 데이터센터의 전력 수요를 감당할 유일한 대안은 원자력입니다. 이는 우라늄 관련주(URA, URNM)의 구조적 성장을 예고합니다.

• 구리(Copper): 로봇과 전력망 확충에 필수적인 구리는 공급 부족이 확실시되는 자원입니다. BHP CEO조차 “구리의 시대가 온다”고 경고했습니다.

[표 1] 2026년 원자재 및 관련 자산 투자 매력도 비교

희토류 관련주 투자 전 확인해야 할 3가지 체크포인트

지금 당장 HTS를 켜고 희토류 관련주를 매수하기 전에, 아래 3가지 지표를 반드시 확인하십시오.

① 달러 인덱스 (DXY) 추이

• Check: 달러 인덱스가 97선 아래에서 하향 안정화되는지 확인하십시오. 달러가 다시 강세로 돌아서면 원자재 랠리는 찬물을 맞게 됩니다.

• Action: 달러 약세가 지속될 때만 원자재 비중을 늘리십시오.

② 내부자 매도 (Insider Selling)

• Check: 급등한 USAR 주가를 틈타 주요 경영진이나 초기 투자자들이 주식을 매도하는지 공시를 통해 감시해야 합니다.

• Action: 대규모 내부자 매도가 발생한다면, 이는 고점 신호입니다. 즉시 비중을 축소하십시오.

③ 인플레이션 지표 (CPI/PPI)

• Check: 원자재 가격 상승은 시차를 두고 물가 상승으로 이어집니다. 2026년 하반기 인플레이션 재발 조짐이 보이면 연준(Fed)의 긴축 우려로 증시 전체가 타격을 입을 수 있습니다.

• Action: 물가 지표가 예상치를 상회하면 현금 비중을 높이는 헷지(Hedge) 전략이 필요합니다.

탐욕을 버리고 사이클에 올라타라

“Analyst’s View: USAR 추격 매수 금지, 섹터 ETF 및 신흥국 분산 투자 권장”

트럼프의 1.6조 원 투자는 분명 희토류 관련주 산업에 거대한 변곡점입니다. 하지만 ‘뉴스’를 보고 ‘주식’을 사는 1차원적인 투자는 필패의 지름길입니다.

1. 개별주 리스크 회피: USAR와 같은 개별 종목은 변동성이 너무 큽니다. 미·중 갈등 뉴스 하나에 20~30%씩 등락할 수 있습니다. 마음 편하게 REMX(희토류)나 URA(우라늄) 같은 ETF로 대응하는 것이 현명합니다.

2. 시야를 넓혀라: 미국 주식만 고집할 때가 아닙니다. 원자재 슈퍼사이클의 파도는 브라질, 멕시코 등 자원 부국을 향하고 있습니다. 포트폴리오의 일부를 이들 국가로 돌리는 유연함이 필요합니다.

3. 인내심: 이미 급등한 종목을 쫓아가서 물리지 마십시오. 시장은 언제나 조정 기회를 줍니다. 그때까지 현금을 쥐고 기다리는 것도 투자입니다.

“역사는 반복되지 않지만, 각운(Rhyme)을 맞춥니다. 20년 전의 원자재 붐을 기억하십시오.”

⚠️ 투자 유의사항 (Disclaimer) 본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 작성되었으며, 투자의 책임은 전적으로 본인에게 있습니다. 투자 결정 전 반드시 전문가와 상의하거나 신중하게 검토하시기 바랍니다.